春节将至，银行陆续开启理财“春节档”。记者注意到，自2024年12月中旬以来，已有工商银行、交通银行、中信银行、招商银行在内的多家机构瞄准了投资者的年终奖。在推荐的理财产品列表中，中低风险的现金管理类和固定收益类理财产品依旧是主流，含权的“固收+”产品也出现在列表中。
提前布局年终奖
“年终奖分3份，10%过年用钱、30%—40%日常开销、50%以上为中长期储蓄。”最近，交通银行“如何规划年终奖”专栏中显示。
农历新年的脚步近了，许多努力一年的“打工人”即将收获丰厚的“年终红包”。年终奖到手怎么花？记者梳理发现，自2024年12月中旬以来，多家银行及时推出了年终奖理财专题，产品种类和活动形式较往年更为丰富。
例如，交通银行开“薪”年终奖专题中，展示出多款理财、基金、存款等不同风险等级、期限长短的产品，上述专栏将年终奖详细分为三部分。其中，过年用钱，如给子女红包、置办年货，可申购随时可用、快速申赎产品；30%—40%日常开销，如生活开销、家人健康等，选择合适的理财，资金不闲置；50%以上为中长期储蓄，用于养老计划，教育筹备，需要立足长期、稳中求进。
中信银行推出了“加薪计划新年专享理财”，针对预留日常要花的钱推荐了两款日开型理财产品，针对工资、年终奖等大额收入则推荐了多款最短持有期产品，最短持有期限包括7天、30天、60天等，以及一款新发的3个月封闭式产品，这些产品的风险评级均为PR2。考虑到保本需求，该行同时推荐了定期存款、结构性存款和大额存单等产品。
邮储银行推出了“年终奖投资好去处”活动，针对不同用途的资金提供不同类型的产品。具体而言，“零花钱，随时用”推荐了两款每日可赎的产品，其中一款每日可快赎，最高10万元实时到账；“存点钱，过节用”推荐了两款最短持有期产品，持有30天后每日可赎回；“攒攒钱，不急用”推荐了两款最短持有期产品，持有3个月后每日可赎回。
对于长期理财计划，招商银行“年终发薪攒一笔，未来坐享好收益”专题中，推荐一款“小金袋”两全险产品，投保后可选11年后、15年后、20年后、30年后领取，如果投入1万元，11年后取出，年化2.3%，时间越长收益越高。
除了商业银行，多家理财子公司亦“盯上”了年终奖。比如，中邮理财则推出“年终奖这样‘花’，轻松躺赢春节高端局”，推出“福瑞·鸿锦封闭式2024年第63期（元旦专属安盈薪享款）”理财产品，客户类型锁定邮储银行工资客户。
工银理财则推出“新年‘薪’愿，年终奖要旺旺旺”活动，针对活钱管理、稳健理财以及长线投资三重需求推荐了多款理财产品。
理财产品“含权量”上升
经历了2022年两次银行理财的“破净潮”后，投资者们风险偏好下行。过去两年，固收类理财产品占比逐年走高。从各家此次推出的“年终奖”相关产品看，“低波稳健”成为主要营销点，风险等级以低风险（R1）、中低风险（R2）、中风险（R3）产品为主。
但与前几年不同，今年固收+类产品占比略有升高，R3中风险产品比例也有所提升，部分产品在“稳健”的同时，也强调“增值”属性。
例如，中信银行的推荐列表中，便出现了“适当配置优先股等权益类资产和金融衍生品资产”的固定收益类产品。详情页中显示，该理财产品业绩比较基准为2.25%至3.25%，近3个月年化收益率为3.51%，在推荐产品中偏高。
记者注意到，在监管的鼓励引导下，银行理财也在积极发力权益市场投资，权益类产品以及部分投向权益市场的“固收+”产品发行量增长。普益标准监测数据显示，“固收+”产品发行量持续增长，2024年前三季度新发产品数量分别为8486款、9514款、10333款，同比增速分别为36.98%、34.78%和29.07%。
综合考虑风险承受能力
年终奖对于市民来说是一笔重要的资金，大家都希望在保证资金安全的前提下实现资金的增值。
一名国有银行理财分析师介绍，结合年终奖的特点，在规划的过程中可以分三类。第一类是“必须要交的”，包括房贷车贷、小孩的学费等；第二类是“必须要花的”，包括个人或家庭的衣食住行等必需品的支出等；第三类是“必须要攒的”，包括购买基金、保险，为将来做筹备等。“在此基础上投资者可以借鉴标准普尔家庭配置法，对年终奖及家庭资产进行合理配置。”
对于风险承受能力较低、理财经验少的投资者，主要推荐存款、保险、稳健理财产品。在降息的大背景下，如果是长期可用于投资的资金，建议配置一些保险产品。对于短期资金，投资者可以选择流动性较高的现金管理类产品；对于中期资金，可以考虑配置中低风险的固收类产品或“固收+”产品；对于长期资金，则可投资于含权类理财产品。
