日前，银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场半年报告（2024年上）》（以下简称“《报告》”）。今年上半年，理财产品平均收益率为2.80%，持有理财产品的投资者数量达到1.22亿人，较年初增长了6.65%。理财产品累计为投资者创造了3413亿元的收益。
上半年理财产品
平均收益率为2.8%
从《报告》中可以看出，截至今年6月末，我国银行理财市场存续规模达28.52万亿元，尽管距离2022年三季度在30万亿高点还有距离，但较今年年初26.8万亿已增加6.43%，同比去年同期增加12.55%。
从理财投资收益情况看，上半年理财产品整体收益稳健，累计为投资者创造收益3413亿元，同比增长3.11%。其中，银行机构累计为投资者创造收益727亿元；理财公司累计为投资者创造收益2686亿元。
在产品收益率方面，今年上半年理财产品平均收益率为2.80%，较去年同期平均收益率3.39%下行59bp，但仍优于当前国有大行的存款挂牌利率及10年期国债收益率。
理财投资者数量维持增长态势。截至6月末，持有理财产品的投资者数量达1.22亿个，较年初增长6.65%，同比增长17.18%。其中，个人投资者数量较年初新增738.88万个，机构投资者数量较年初新增18.85万个。
此外，持有理财产品的个人投资者数量最多的仍是风险偏好为二级（稳健型）的投资者，占比33.82%。不过，在风险偏好变动层面，风险偏好为一级（保守型）和五级（进取型）的个人投资者数量占比较年初均有所增加，分别增加0.64和0.19个百分点。
《报告》还指出，截至6月末，净值型理财产品存续规模为27.84万亿元，占比为97.61%，较年初增加0.68个百分点，较去年同期增加1.67个百分点。同时，今年上半年，新发封闭式理财产品加权平均期限在303至392天之间，为市场提供了长期稳定的资金来源。
下半年理财收益
预计下行
开年至今，理财市场展现出了强劲的复苏势头，存续规模实现了持续回暖，一方面，债券市场的上涨为理财产品带来了丰厚的回报；另一方面，储户们出于对更高收益的追求，将传统存款转移至理财产品中，也使得理财产品规模节节攀升。
根据普益标准监测数据显示，这6个月来，理财产品存续产品总量和存续规模都在稳步增长。存续产品总量从3月的41052款增加到6月的41471款，增加了419款。存续规模也从3月的26.20万亿元增加到了6月的29.29万亿元。
6月末，理财产品存续规模虽然出现下滑，下跌至28.07万亿元，但在7月又迎来了“反弹”。据普益标准数据统计，截至7月31日，本月存续理财产品总量41080款，存续规模总计29.59万亿元，再次逼近30亿元大关。
在业内人士看来，在利率下行趋势下，对比存款等产品，理财收益较高，推动投资者投资兴趣提升。不过，下半年理财收益率预计仍面临一定下行压力。原因在于，“手工补息”叫停、保险资管监管调整等措施出台，理财配置高息存款的渠道被切断，超配存款情况下净值面临下行压力。同时，信托通道监管趋严，降低信托委外或使得理财净值波动增加，基于稳负债需求，理财整体进一步维持低风险市场定位。
低风险产品受关注
近日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行国有六大行集体下调存款利率。下调后，六大行定期存款挂牌利率告别“2”字头，进入“1”时代。
7月29日，又有包括中信银行、光大银行、兴业银行在内的10家股份制银行集体下调了存款利率。这10家银行的存款挂牌利率中，活期存款普遍降至0.15%。定期存款中，3年、5年整存整取利率普遍下调20个基点。
对于投资者来说，市场上还有哪些替代产品可选择？记者发现，在这一背景下，低风险的理财产品和储蓄型保险产品受到投资者关注。
招商银行一网点客户经理告诉记者，该行近期主推一款固收类理财产品，100元起购，该产品有18个月封闭期，到期自动赎回，收益相对更高一些。平安银行一网点客户经理同样推荐中低风险的固收类理财产品。以某款一年定开理财产品为例，该产品成立以来年化收益率为3.65%。但该客户经理同时提示，当前理财产品都不保本保息，收益高也意味着风险高。
此外记者了解到，近期监管部门就保险产品预定利率调降召集部分保险公司开会，增额终身寿险产品预定利率或将从3.0%下调至2.5%。业内人士认为，当前居民风险偏好整体仍相对较低，在利率持续下调背景下，“保本保息”的储蓄类保险产品需求较旺盛，保险产品仍具备一定竞争力。
业内人士建议，风险偏好较低的投资者可以选择货币基金、纯债基金、银行现金管理类理财工具等产品。
