近日，多家银行出手调整中长期大额存单产品发行。继三年期、五年期大额存单暂停发售以后，部分银行已难觅半年期及以上大额存单。大额存单停售、利率下调，投资者还能选择哪些理财方式？
银行“下架”大额存单
近期，国有大行和股份制银行纷纷收紧大额存单发行，无论数量还是利率均在下降。记者查阅建设银行、招商银行等多家银行APP可以发现，已均无三年期、五年期大额存单。招商银行APP显示，20万元起存的大额存单仅有两年期及以下的产品。不过，“转让专区”可以看到三年期大额存单的身影。
虽然仍有银行提供三年期大额存单，但部分银行对发售对象有所限制，仅面向新客户发行。浙商银行APP显示，该行一款20万元起存的三年期大额存单特意注明“新客专享”，利率为2.6%。民生银行则停售半年期及以上大额存单。登录民生银行APP可以看到，目前仅有一个月和三个月期限的大额存单在售。
就各家银行在售的大额存单来看，利率优势也并不明显。记者了解到，目前，国有大行一年期和两年期大额存单利率在1%至2%之间，三年期大额存单利率在2.35%左右，比前期有明显下调。比如某国有大行App显示，20万元起存和100万元起存的三年期大额存单利率均为2.35%，并且额度显示已售罄。
融 360 数字科技研究院监测的数据显示，2024 年 5 月大额存单发行数量为 407 只，环比下降 5.35%，同比下降 16.94%。而三年期大额存单发行数量呈下降趋势，不同期限的大额存单市场年利率基本都在 3% 以下，主流的三年期大额存单利率呈现下降趋势。
为何高息大额存单紧缺
为何高息大额存单紧缺？业内认为，这跟息差有关。
过去一年来，息差持续收窄，已成为银行面临的经营压力之一。国家金融监督管理总局披露的数据显示，2023年第四季度末，商业银行净息差跌破1.7%，至1.69%。这一净息差水平已低于《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中自律机制合意净息差1.8%的“警戒线”。
“净息差处于低位”意味着什么？作为衡量商业银行盈利能力和风险水平的重要指标之一，净息差收窄意味着银行盈利的压力增大。在此情况下，加强负债端成本管控，放弃高息存款也就成为商业银行的必然选择。
从监管释放的信号来看，未来将进一步引导银行降低负债成本，加强负债端成本管控。央行5月10日发布的《2024年第一季度中国货币政策执行报告》中特别提到，要“落实存款利率市场化调整机制，防范高息揽储行为，维护市场竞争秩序，着力稳定银行负债成本”。
业内分析称，目前银行业净息差处于低位，并且仍有下行压力，需要综合考虑资产负债两端，更多从降低负债成本方面采取措施稳定净息差。大额存单利率相对较高，因此，银行通过减少或下架长期限大额存单，降低新发售大额存单利率等稳定负债成本，稳定净息差实现商业可持续发展，以更好地服务实体经济。
投资者还有哪些产品可选
“我们目前没有三年期和五年期大额存单，但是七月初会有三年的‘享定存’，存款利率是 2.6%。这款产品起购金额门槛更低，只有 1000 元，但性质和大额存款是一样的。”据招商银行理财经理介绍，招商银行推出 “享定存 36M”，预约条件是从行外转入资金。一般每人最高可以预约 3 万元额度。
上述人士补充，“不预约没法直接在手机银行购买。比如 7 月 1 日预约，资金也可以在前一日，也就是 6 月 30 日转至招行卡内。”
新资金一直是各家银行的兵家必争之地。除招行外，也有多家银行也在力推新客、新资金专属产品，旨在引流吸引增量资金。
当前，三年期、五年期定期存款利率已出现“倒挂”，后续预计存款利率仍会迎来多轮调降，以压降存款成本、减缓银行净息差缩窄压力。
在大额存单利率下调或者“断货”的情况下，投资者可以选择稳定性较高的理财产品，比如货币基金、银保产品债券基金、银行现金管理类产品、中低风险的固收类产品等。
