经历市场洗礼，银行理财产品规模显著回升。据机构测算，三季度末银行理财总规模近26万亿元，较半年报略有增加。从产品风险等级类型看，一级风险产品规模在持续增加，定开式产品规模波动回升。多家银行在产品的资产配置上“稳”字当头，主打“低波稳健”策略，丰富低波产品货架布局。
总规模近26万亿元
中国理财网数据显示，目前有近20家理财子公司披露了三季报，整体看规模呈扩张态势。普益标准统计数据显示，9月末全市场净值型产品存续规模达25.99万亿元，好于上半年的24.53万亿元，但较去年高点仍缩水近4万亿元
记者发现，披露相关数据的8家银行里，只有交通银行的产品规模相较半年报有所缩减。截至报告期末，交银理财的理财产品规模为1.09万亿，上半年为1.16万亿元。中邮理财的情况相对乐观，三季度末理财产品规模0.78万亿元，对比上半年的0.71万亿略有回升。
股份制银行中，招商银行、中信银行、平安银行和民生银行披露了有关数据，这四家的理财规模相对于半年报均有不同程度的上升。其中招银理财“一骑绝尘”，截至报告期末，理财规模达到了2.58万亿，环比上升了1.97%，其也是唯一一家规模超2万亿的理财公司。
从发行产品数量看，三季度，全市场共新发了7546款理财产品，环比增加113款。理财子公司新发3420款理财产品，环比增加410款，占全市场理财产品发行量的45.32%。尽管市场规模略有增加，但市场的低风险偏好并未改变。
“由于9月存在一波债市回调，不少银行理财产品净值出现一定回撤。市场风险偏好依旧维持在低位。”一位银行理财投资经理向记者表示。
产品主打“低波稳健”
值得一提的是，10月份规模的稳步增长，一方面来源于9月季节性因素已经渡过，另一方面则是10月股市、债市的持续波动下，防御属性较强的现金类产品受到市场欢迎，产品流入规模成为理财货架品类中的主要产品。
从各家理财公司发行的新品种来看，低风险等级稳健型品种也是占据主流。记者查询发现，包含招商银行、浦发银行、建设银行在内的多家银行APP端都设置了诸如“稳健低波”“低波理财”“稳健低波动”的分类。有的银行则是对部分产品打上了“低波”标签以提醒投资者。
投资者出于稳健考虑，银行的定期存款和大额存单也由此热销。例如，交通银行三年期定期存款年利率为2.65%，新客户可上浮至2.7%。大额存单为20万元起售，三年期年利率为2.8%，但是需要看每周额度情况，客户可能抢不到。如果客户能够承受净值波动，建议重点关注该行一到三年期的理财产品。
此外，银行理财为抢占市场份额，纷纷掀起费率“价格战”。十余家银行理财子纷纷公告下调旗下理财产品费率，包括固定管理费、产品赎回费等，这其中就包括前面提到的交银理财、招银理财、信银理财以及兴银理财。
灵活理财受青睐
“家庭开支大，闲钱不多，灵活理财投资起点低，可随时支取，比较适合我。”90后上班族王女士说，她近期将几万元闲钱都买了银行的灵活理财产品，“有需要的时候马上就可以转出来，十分方便。”
“0.01元起购”“每日可赎”“T+0.5到账”……据不完全统计，招商银行的“朝朝宝”、邮储银行的“开薪宝”、工商银行的“天天盈”、建设银行的“建信宝”、宁波银行的“理财宝”等都是此类产品。
经过行业不断迭代，灵活理财产品显得更加智能。如工商银行的“天天盈”，关联10只货币基金，每天每只货币基金提供1万块的快赎额度。申购智能分配，按照关联货币基金最新七日年化收益率从高到低依次买入一万，赎回时，则按照货基七日年化收益率从低到高依次赎回。
灵活类理财产品风险较低，虽然收益不算高，但对于理财“小白”来说，还是比较合适的，可以作为零钱管理工具。而且当下年轻人大部分都习惯在APP上操作，看收益数据也很直观。
理财专家建议，投资者在选择产品时，首先要选择正规的金融机构进行购买，利用其专业优势保障理财的安全性；其次，要明确产品的运作模式，主要的投向；再次，了解产品的申赎机制，关注产品的流动性，看提现后资金多久能到账、单日快速赎回额度有多少，判断流动性是否符合资金安排。最后，提醒投资者理财有风险，要结合自身的风险偏好进行投资理财。
