公募ETF“降费战”升温,你心动了吗?

2023-09-21 09:48:56  来源:中国台州网-台州日报   作者:陈佳杰

公募基金降费,已经成了大势所趋。今年以来,越来越多的基金加入降费行列,为投资者实打实地降低了成本。近期,又有3家头部公募基金公司出手,拉开了公募ETF的降费序幕。

以公募ETF为代表的被动投资类产品,在市场波动加剧的环境下迎来投资大年。而费率的降低,或为公募ETF带来更多机会,公募基金的市场竞争或将进一步加剧。

降或不降,各家选择不同

公募基金降费,不少机构“闻风而动”。日前,已有3家头部公募基金公司先后启动ETF降费计划。

9月5日起,易方达上证科创板50ETF及其联接基金的管理费年费率均由0.5%调低至0.4%,托管费年费率均由0.1%调低至0.08%。

工银瑞信上证科创板50ETF及联接基金降费幅度比易方达基金略大,自9月9日起,管理费年费率由0.5%调低至0.3%,托管费年费率直接砍半,由0.1%调低至0.05%。工银瑞信上证科创50ETF联接C类基金份额的销售服务费年费率由0.4%调低至0.1%。

9月13日,华安基金公告,决定自2023年9月13日起,将华安上证科创板50ETF管理费率由0.50%降低至0.15%,托管费年费率由0.1%降低至0.05%。

结合整体市场来看,华安上证科创板50ETF调降后的费率,已达到目前全市场ETF基金中的最低水平。Wind数据显示,截至9月15日,全市场855只ETF的最低管理费年费率、托管费年费率分别为0.15%、0.05%;平均分别为0.44%、0.09%。

“降费既是让利投资者的行为,也是顺应市场趋势的举措。从行业发展角度看,降费也是在推动行业的整体发展,一定程度上会倒逼机构加大研发投入,有利于提高产品的竞争力。”我市一家商业银行工作人员认为,今年基金降费改革正式启动,这一举措有利资本市场的活跃,可以提高投资者信心,也是当前公募行业趋于成熟、稳定发展的标志。

另外,上述工作人员表示,随着头部公募基金率先开启降费模式,打响“价格战”后,同类产品也会在短期内感受到发行端和销售端传回的压力,如果迫于压力或是发展需求选择跟进,降费潮或将在行业内快速蔓延。

产品市场竞争或将加剧

在公募ETF降低费率之前,也有权益类基金和债券型基金陆续降费。总的来看,相较于主动权益类基金,公募ETF的费率相对更低。而随着费率进一步降低,公募ETF的费率优势或将进一步扩大。

在今年7月证监会发文开启公募基金费率改革之后,主动权益类基金管理费率上限普遍调降至1.2%,托管费率上限调降至0.2%。而公募ETF的管理费率、托管费率分别为0.5%、0.1%,与调降后的主动权益类基金相比,仍然具备显著的费率优势。

据了解,头部公募基金公司旗下的ETF,有很大一部分在产品设计环节就将低费率考虑在内了。有公募基金公司旗下跟踪沪深300、中证800、中证1000等指数的18只公募ETF,均采用0.15%的最低档管理费率。

近几年,市场的持续波动,让主动权益类基金在获取超额收益上的表现日渐式微,以公募ETF为代表的被动投资类产品迎来发展大年,规模实现逆势增长,成为各家基金公司的必争之地。特别是一些热门指数,更是吸引多家基金公司争相布局。而在同质化日趋明显带来的竞争压力之下,比拼费率也成为各家基金公司竞争的手段之一。

费率的降低,能够吸引更多投资者选择ETF,可能会对公募基金产品的规模结构带来影响。Wind数据,股票型ETF规模增加了2151亿元,达到1.47万亿元,成为今年权益市场最大的资金增量。

“如果公募ETF掀起‘降费潮’,行业竞争可能就会加剧。特别是头部公募的降费举措,会迫使更多的基金公司加入降费行列。在此过程中,小规模ETF产品在面临降费竞争时的处境可能变得更加艰难,行业分化或将加剧。”上述工作人员说。

 吴畅/制图

编辑:褚淑华 责任编辑:张凯翔 审核:刘锦萍
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