临近年底，大家对投资的需求也有所增长。然而，11月以来，受债市波动影响，银行理财产品大面积净值回撤，部分产品“破净”。
在此情况下，不少投资者对稳健型理财产品的需求骤增，大额存单成为不少人的投资首选。即便今年大额存单的利率处于下行通道，依旧供不应求。
银行理财净值回撤，部分投资者“心慌慌”
“明明买的是理财产品，却操着买股票的心。”“大半年的收益，不到一个月就亏完了。”“理财产品能不能赎回啊。”……这几日，市民蔡小姐加入了一个微信群，群友都是一家股份制银行理财产品的投资者。在群里，大家每天都在交流理财产品的净值情况，并对行情有所期待。
蔡小姐告诉记者，她在这家银行购买了30万元的理财产品，期限为90天，风险等级为R2。“11月中旬开始，该产品就出现了净值下跌，现在已经亏了好几千。本来以为只是小部分遭受影响，加入群里后，才发现大家都碰到了。”
记者在蔡小姐的邀请下，也进入了这个微信群。发现群友大多是女性，风险偏好为稳健型、保守型，购买理财产品的金额从几万元到上百万元不等。在群聊过程中，有的人表示买理财产品就是图个稳，没想到还会亏本，愁得晚上都睡不好；有的人则表示，3月份就经历过一次银行理财产品“破净潮”，没想到还会再来一次；还有的人在群里科普此次理财产品下跌的原因。
记者了解到，此次银行理财产品净值回撤并非局限于一家银行。据相关统计显示，截至12月1日，全市场处于存续期的公募理财产品中（剔除无净值数据的产品），有3895只产品的单位净值小于1。也就是说，有近4000只产品处于“破净”状态。
对于银行理财产品净值出现大面积回撤、甚至“破净”的情况，有业内人士表示，11月份以来，利率债、信用债、企业债等利率均出现不同程度的上涨，随之引起债券价格回调，而债券是理财产品的主要底层资产，直接影响理财产品的净值。
记者注意到，这是今年全面实行净值化转型以来，银行理财产品第二次出现大面积“破净”。今年3月，全市场就有3600只银行理财产品收益为负，破净银行理财产品达到1200只，占比超过13%。
大额存单利率下调，投资者仍青睐
打破刚兑，是银行理财产品全面净值化转型的第一步，这也让不少投资者感受到了投资银行理财产品的风险。
“以前觉得买银行理财产品就是收益不太高，比不上基金、股票，但是稳。”蔡小姐说，经历了这次理财产品净值回撤，她要开始重新规划理财计划了。“还是得买个保本的产品，收益低一点无所谓。”
记者注意到，微信群里，和蔡小姐有一样想法的不在少数，不少人都“求稳”心切，都表示产品到期后不再续购，而是转向更稳定的产品，其中大额存单被多次提及。
作为存款产品，大额存单具有保本保收益的特点，但是起购门槛较现在的银行理财产品高，多为20万元起售。在利率方面，由于今年银行存贷利率不断下调，其利率也持续下行。
根据融360数字科技研究院监测的数据显示，11月份部分期限大额存单平均利率环比下滑。具体来看，2022年11月份发行的大额存单3个月期平均利率为1.795%，6个月期平均利率为2%，1年期平均利率为2.196%，2年期平均利率为2.736%，3年期平均利率为3.296%，5年期平均利率为3.441%。与10月份相比，11月份发行的5年期跌幅最大，环比下跌幅度为11.2BP；其次是1年期大额存单，平均利率环比下跌2.9BP，3年期大额存单环比下跌0.2BP。
记者也翻看了多家银行的大额存单利率。以较受市场欢迎的3年期大额存单产品为例，目前国有大行大额存单利率一般在3.1%左右；股份制银行大额存单利率略高，多数在3.25%至3.5%之间；城商行、农商行同类产品利率更高，可达到3.5%左右。
和大额存单利率下行成反比的，是其越发火热的关注度。昨日，记者翻看多家手机银行APP看到，工行面向大众发售的可转让大额存单，除期限1个月的有额度外，其他期限均已售罄；农行目前发售了7款可转让大额存单，但要么额度已经为0，要么所剩额度低于起售金额；中信银行则仅有一款2年期的大额存单在售。
有分析人士认为，大额存单是一种特殊存款产品，安全性高；从收益角度看，尽管今年市场环境变化，大额存单利率普遍下行，但相对于普通存款，其收益方面仍具吸引力。再加上现在各家银行发售的大额存单大多具备了可转让功能，也进一步提升了流动性。
吴畅/制图
